A LCI (Letra de crédito do imobiliário) é um tipo de investimento em que o investidor empresta dinheiro ao banco – e a instituição tem o compromisso de investir esses recursos no setor imobiliário. A LCI pode ser pré-fixada, pós-fixada ou híbrido, é um investimento de renda fixa isento de imposto de renda, que costuma garantir retornos superiores ao da poupança e do CDI.
Quem compra esses papéis “empresta” dinheiro para uma instituição financeira. Em troca, recebe uma remuneração – juros – durante o período em que mantiver os recursos aplicados.
As letras de crédito imobiliário, por exemplo, são lastreadas na carteira de empréstimos relacionados ao setor imobiliário mantida pelas instituições emissoras. Elas podem ser lançadas pelos bancos, mas não apenas. Também podem ser utilizadas por sociedades de crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo e companhias hipotecárias que queiram captar recursos.
Tipos de LCIs:
LCI Pré-fixada
Quando se investe em LCI com rentabilidade pré-fixada, é possível saber com antecedência qual o retorno do investimento, pois a taxa é divulgada já no momento da compra. Por esse motivo, é comum que essa seja considerada a opção mais segura, já que o investidor não precisa se preocupar com oscilações na economia interferindo em seu investimento. Ao fim do contrato, ele não tem surpresas para fazer o resgate integral do valor investido acrescido da rentabilidade acordada.
LCI Pós-fixada
As LCIs pós-fixadas funcionam como indica o nome: a rentabilidade é fixada em um momento posterior à compra – mais especificamente, no resgate. Nesses casos, a taxa pode ser aquela praticada pelos Certificados de Depósito Interbancário (CDI). Também é possível que as LCIs sejam corrigidas pelo IPCA, que é o indicador oficial da inflação no país.
Nos dois casos, o valor varia diariamente e isso faz com que as LCIs pós-fixadas estejam mais sujeitas às oscilações do mercado.
LCI Híbrida
As LCIs híbridas são a terceira e última categoria para investimento em Letras de Crédito Imobiliário e funcionam de maneira a combinar características dos dois tipos anteriores. Ou seja, paga um percentual fixo e outro atrelado a algum indicador.
A taxa pré-fixada tem o objetivo de garantir a reposição das perdas inflacionárias do período, enquanto a taxa variável oferece um ganho real para o investimento.
LCI DI 90
Além das modalidades de LCIs apresentadas acima, recentemente, surgiu no mercado um outro tipo de investimento em Letras de Crédito Imobiliário. Esse tipo de LCI se destaca por sua alta liquidez. Ela é uma aplicação que, após três meses, passa a oferecer liquidez diária ao investidor. Passado esse período, o investidor tem a opção de fazer o resgate antecipado sem pagar nenhuma taxa ou deixar o dinheiro investido.
Vantagens de investir em LCI
- Rentabilidade: LCIs costumam ter taxas de rentabilidade ligeiramente superiores ao CDI. Então, se você quer investir com rendimentos alinhados ao mercado, elas podem ser ótimas alternativas.
Diversificação: Geralmente, esses ativos são recomendados para a diversificação da carteira. Como eles financiam setores estratégicos da economia, você pode ganhar dinheiro e ainda ajudar no desenvolvimento desses setores.
- Isenção de IR: as LCIs não são tributadas e esta é uma das melhores vantagens desse tipo de investimento.
Segurança: as LCIs são classificadas como investimentos de baixo risco e são tão seguras quanto a poupança. A segurança se justifica porque as LCIs contam com a cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.
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Pague-se Primeiro: Você em primeiro lugar.
